我认为Anthropic和OpenAI已经找到了产品市场契合点

我目前订阅了Anthropic每月100美元的Max计划和OpenAI每月100美元的Pro计划。如果你是代码代理的重度用户，这些计划非常划算。我刚刚在笔记本上运行了ccusage工具，估算了过去30天如果按API token付费需要花多少钱，结果如下：

• Anthropic Claude Code：1,199.79美元
• OpenAI Codex：980.37美元

也就是说，价值2,180.16美元的token只花了200美元——相当不错！我只是这些工具的中重度用户，并没有全天候运行代理。我曾以为大量使用代理的公司也能获得类似的折扣，但事实证明我大错特错。

我还没能确定确切日期，但在过去六个月的某个时间点，Anthropic将其企业套餐（最初在2025年8月是“Claude席位包含典型工作日的足够用量”）改为每个席位每月20美元加上按API用量计费。The Information关于这一变化的报道日期是2026年4月14日，但援引Anthropic发言人的话说，定价变化发生在2025年11月。现有客户在续约时才发现这一变化。

OpenAI也在4月做出了类似的定价调整。Codex价目表（Internet Archive副本）目前写道： 注意：2026年4月2日，我们将Codex定价调整为与API token用量对齐，而不是按消息数计费。此变更适用于新老Plus、Pro、ChatGPT Business以及新的ChatGPT Enterprise计划。2026年4月23日，我们也将此更新应用于所有现有ChatGPT Enterprise计划，包括Edu、Health、Gov和ChatGPT for Teachers。

解读起来有点困难，因为他们用“积分”报价，但据我所知，这些积分成本与列出的模型API token成本完全匹配。

所有这一切意味着，截至2026年4月，OpenAI Codex和Anthropic Claude Code/Cowork的“企业”成本与所列API价格相同。GPT-5.5（4月23日发布）是GPT-5.4 API价格的两倍。Opus 4.7（4月16日发布）考虑到新分词器后，大约是Opus 4.6价格的1.4倍。

因此，4月份两家领先模型公司都发布了前沿模型并提高了API价格，而且两家公司现在都采取措施将企业客户（通常签订一年期合同）锁定在这些API价格上，而不是之前的大幅折扣。

我认为他们找到了产品市场契合

为什么突然在定价上如此激进？Anthropic和OpenAI都计划IPO，但我怀疑这里还有一个更重要的因素：我认为他们终于找到了产品市场契合，即以Claude Code/Cowork和Codex为代表的编码/通用代理产品。

像ChatGPT这样的工具非常受欢迎，但这种巨大的受欢迎程度很难转化为收入。2月份OpenAI宣称ChatGPT周活跃用户超过9亿，但其中只有5000万（5.6%）是付费消费者用户。每人每月收取10-20美元是一门不错的生意，但你需要10亿到20亿用户坚持四年才能覆盖1万亿美元的基础设施。而企业每月每用户花费200美元以上会快得多——如上所述，作为重度用户，我在每个供应商的API成本已经达到每月约1000美元。

代码代理确实改变了一切。这些工具消耗的token数量巨大，但也迅速成为高薪专业人士日常工作的驱动工具。目前这仍然主要是软件工程师，但代码代理是一种可以自动化任何你通过键盘输入命令可以完成的工作的工具……因此它们显然适用于更广泛的熟练知识工作者。

正如我在这个网站上详细讨论过的，2025年11月发布的模型将代理提升到了实际有用的水平。我们已经用了六个月来适应这个想法——难怪公司开始在这项技术上投入真金白银。

你可能会说ChatGPT在2023年2月成为历史上增长最快的消费者应用时就实现了产品市场契合……但那时它肯定没有赚到任何实际收入。代码代理加上企业定价标志着这些公司开始产生非常可观的收入，甚至可能足以开始覆盖成本！

而且他们正在加速

作为企业代理代表这些公司产品市场契合的进一步证据，看看他们的公开招聘信息。OpenAI目前有703个空缺职位，其中我认为229个（32.6%）与企业销售和支持相关——客户经理、“Go To Market”、“Forward Deployed Engineer”等。Anthropic有390个空缺职位，其中105个（26.9%）看起来是企业相关的。

具有讽刺意味的是，这些AI实验室选择了一种对人力的需求很高的商业模式——企业销售合同没有大量人力参与是无法自行达成的！（我使用Claude Code抓取了他们的招聘网站，然后让它利用Datasette的JSON API将数据导入Datasette Cloud，在那里我使用Datasette Agent进行分析，分析结果导出在这里。自己吃自己的狗粮！）

关于AI失败的故事相当单薄

我开始深入研究这个问题，是因为越来越多传言称大公司因为AI使用成本过高而发出警报。这些故事中被引用最多的在我看来相当夸张。讨论最多的是Uber，基于一份报告，Uber CTO Praveen Neppalli Naga表示Uber“在2026年仅仅几个月就用完了全年的AI预算”，主要归功于Claude Code。考虑到Claude Code直到11月才真正变得好用，2025年设定的预算未能预测到2026年对该工具的需求，这一点也不意外！

Uber的故事进一步被Uber COO Andrew Macdonald在Rapid Response播客上的言论所助燃。我找到了那一段，实际上没什么实质内容。以下是Andrew说的：

但有时你与高级工程负责人交谈，你会问，好吧，有多少原本被搁置的项目因为生产力提升而重见天日？因为我们上个季度25%的代码提交是通过Claude Code完成的？这个联系还不存在，对吧？我认为可能隐含地有更多东西被交付了。但很难在其中一个统计数据和“现在我们实际生产了25%更多有用的消费者功能”之间划上等号，对吧？这条线很难划。

不知何故，这段片段变成了诸如“Uber COO表示，越来越难证明花在AI token上的钱是合理的”这样的头条新闻，因为关于AI失败的故事市场需求仍然巨大。

另一个关于此事的流行故事是微软开始取消Claude Code许可证，表面上是为了鼓励工程师们使用自家的Copilot CLI代理——但The Verge记者Tom Warren表示，“消息人士告诉我，这也是一个财务决策”，由微软财年6月30日结束触发。

我认为这两个故事都支持我的“产品市场契合”假设。我听过关于产品定价最好的建议是：你的客户应该倒吸一口气然后说同意。Uber的预算超支和微软的席位取消看起来正是这种效应在实践中的体现。

我们还知道实验室在大量花费

大型AI实验室在训练和推理上投入了数十亿美元。可信的数字很难获得，但奇怪的是，我们从最近的SpaceX S-1文件中得到了一个巨大线索：

……2026年5月，我们与Anthropic PBC（一家AI研究和开发的公益公司）签订了关于访问COLOSSUS和COLOSSUS II计算能力的云服务协议。根据这些协议，客户已同意从2026年5月到2029年5月每月支付12.5亿美元……

Anthropic的公告称，这笔交易意味着他们可以“提高Claude Code和Claude API的使用限制”，强烈暗示Colossus被用于推理，而非模型训练。Anthropic已经拥有来自其他供应商的大量计算资源。他们愿意每月花费12.5亿美元仅从一个供应商那里获得额外容量，这暗示了这些推理预算已经变得多么庞大。

API收入的重要性正在下降

过去两年，我的印象是OpenAI更多收入来自订阅，而Anthropic更多来自API。Anthropic的API收入历史上相当依赖少数几个大客户——2025年8月的VentureBeat报道援引“知情人士”称，仅Cursor和GitHub Copilot就贡献了该公司当时40亿美元收入中的12亿美元。如今，传闻Anthropic第二季度营收将达到109亿美元，甚至可能首次实现盈利。

这种向企业的转向表明，实验室意识到真正的利润在于绕过中间商。Anthropic的Claude Code直接与Cursor和Copilot竞争。难怪Cursor正在投资自己的模型！

4月是一个新的转折点

我曾称2025年11月为11月转折点，因为那时GPT-5.1和Opus 4.5结合各自的代码代理框架变得好用——足够好用，以至于我们花了六个月来适应能够可靠完成有用工作的代理系统。我认为2026年4月是一个新的转折点，这时收入影响开始显现，有利于前沿AI实验室，并对大公司的预算产生实质性影响。

当即将到来的Anthropic和OpenAI IPO的S-1文件让我们获得一些真实的、经过审计的数字时，我们就会确切知道这一刻有多真实。

发布于2026年5月27日下午4:38